💬 «Время выйти», когда другой аналитик теряет веру в акции UnitedHealth (UNH) от 2025-06-04

«Время выйти», когда другой аналитик теряет веру в акции UnitedHealth (UNH)

Аналитики продолжают терять уверенность в UnitedHealth Group UNH +1,80% ▲. Недавно аналитик HSBC HSBC +0,54% ▲ Sidharth Sahoo понизил рейтинг акций UNH до продажи с Hold и снизил целевую цену до 270 долларов США (потенциал недостатка на 16%) с 490 долларов. Этот шаг отражает растущую обеспокоенность по поводу перспектив компании.

Рейтинг сокращается, когда UnitedHealth столкнулся с серьезными неудачами за прошедшую неделю, включая Shakup генерального директора, снятый финансовый прогноз и акции, достигнутые пятилетнего минимума. После этого несколько аналитиков сократили целевые цены UNH, а некоторые также понизили свои рейтинги.

Почему аналитик понизил рейтинг акций UNH?

В то время как некоторые инвесторы рассматривают 30% скидки UnitedHealth на исторический P/E возможности для покупки, Sahoo указывает на три основных красных флага, которые могут задержать выздоровление. По данным аналитика, оценки 2025 года теперь показывают коэффициент медицинской убытки (MLR) 88,1%, что превышает предыдущее руководство компании 87-88%. Это вызывает обеспокоенность по поводу более высоких затрат на здравоохранение, продлеванные до 2026 года, и влияет на прибыль.

Кроме того, законодательные неопределенности в отношении аптечных менеджеров по пользу вознаграждения (PBM) и потенциального введения модели ценообразования на наркотики нации (MFN) нации (MFN) могут повлиять на потоки доходов Optum. Аналитик отметил, что эти риски не в полной цене.

Наконец, с более слабыми прогнозами доходов и макросдельностями, Sahoo считает, что оценка UNH должна быть ниже.

Аналитик Flags Неопределенность доходов

Кроме того, Саху отметил, что неопределенность доходов возросла после того, как UnitedHealth отменила свое руководство 2025 года. Он считает, что это даст новому генеральному директору возможность для «тонущего кухни», стратегии, в которой руководство принимает все потенциальные финансовые хиты одновременно для сброса ожиданий.

Кроме того, он ожидает, что выздоровление может быть отложено на 2026-27, особенно в связи с тем, что сокращение финансирования Medicaid наносит ущерб прибыльности в Medicare Advantage.

Ун.

Обращаясь к Уолл -стрит, акции UNH имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 19 покупок и семи трюмов, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций UnitedHealth, составляющая 390 долларов США, подразумевает потенциал роста 21,28%.

См. Больше аналитических рейтингов UNH

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема